电脑版

计算机行业:中国科技巨头新趋势研究之华为,紧抓AI与云,大机会时代拒绝机会主义

时间:2017-09-07    机构:方正证券

事件描述:华为近日发布了全球首款移动AI 芯片麒麟970。并且,公司发布消息,华为云Cloud BU 现已调整为一级部门,与企业BG、运营商BG、消费者BG 并列。

核心观点:

1.华为发布全球首款移动AI 芯片,标志着AI 计算从云端走向终端迈出关键一步。从随时性、实时性和隐私性等角度考虑,不可能将所有的人工智能任务都放在云端进行,AI 本地处理能力也不可或缺。

与服务器端AI 设计不同的是,麒麟970选择了具有高能效的异构计算架构来大幅提升AI 的算力,新的计算架构及计算单元对于机器学习任务处理性能(相对于手机 CPU)提升了数十倍,最高可达到传统处理器 25倍速度,50倍能效。

2.人工智能市场热度不断提高,智能芯片是承载计算功能的基础部件,对人工智能未来的发展起到决定性作用。随着AI 市场热度不断提升,CPU、GPU 难以满足深度学习复杂的计算任务,AI 芯片应运而生。当前人工智能芯片主要分为GPU、FPGA 和ASIC。如今科技巨头华为发布全球首款移动AI 芯片,抢先占领科技制高点,为其未来业绩腾飞奠定了坚实的基础。

3.华为云Cloud BU 成华为第四大BG。公司首次同意该部门不用执行公司统一的IPD 流程,这意味着Cloud BU 在一定程度上可以脱离华为现有IPD 流程和管理体系,根据云业务的特点,构建新的商业模式、管理流程,为未来云业务的发展奠定了重要基础。

4.中国公有云市场增长强劲。据IDC 预计,2020年之前公有云市场以每年32.2%的速度增长,2020年规模将超过50亿美元,行业增长潜力巨大。并且目前中国公有云IaaS 格局未定,除阿里云外,其它公有云的市占率均在10%以下。

5.微软公有云Azure 的强势崛起表明从企业服务切入公有云是一条可行的道路,与微软类似,华为在企业级服务方面同样具备优势:1)品质优秀、品牌影响力大2)公有云和私有云优势互补3)企业级IT 生态较为完善,政企市场优势突出6.相关标的:重点关注:

高性能运算领域相关标的:景嘉微、中科曙光、浪潮信息等。

AI 相关标的:科大讯飞、同花顺、恒生电子、千方科技、四维图新等。

云计算相关标的:用友网络、汉得信息、泛微网络、天马股份、齐心集团(002301)、金财互联、浪潮信息等。

7.风险提示:人工智能芯片应用进度不及预期;云业务发展不及预期。